2017年中國租車行業(yè)研究報告

汽車租賃是傳統(tǒng)與現(xiàn)代相互融合的行業(yè)，伴隨互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，在線租賃模式逐漸興起，尤其在短租自駕和分時租賃市場，移動化、自助化趨勢愈發(fā)凸顯，行業(yè)整體呈現(xiàn)多元化發(fā)展特征。

本報告主要聚焦中國租車行業(yè)發(fā)展環(huán)境、現(xiàn)狀以及典型企業(yè)進(jìn)行梳理和分析，希望通過觀點(diǎn)的分享和碰撞，為行業(yè)發(fā)展提供有價值的參考。

中國社會環(huán)境

國內(nèi)旅游市場不斷增長，自駕游、跟團(tuán)游市場帶動租車需求

中國國內(nèi)旅游市場不斷增長，旅游人數(shù)及消費(fèi)總額均穩(wěn)步增長，2016年旅游人次44.4億，旅游收入達(dá)3.9萬億元。在旅游市場發(fā)展的大背景下，跟團(tuán)游市場日益火爆，自駕游也越來越受消費(fèi)者青睞；租車成為對企業(yè)用戶（旅行社/酒店）和自駕游游客不可或缺的存在。

汽車銷量和保有量均增加，為租車市場供給提供保障

在持續(xù)增長之下，2016年中國汽車銷售量達(dá)2802.8萬輛，汽車保有量近2億；汽車銷量和保有量的增長表現(xiàn)出居民用車需求的提升，也為租車市場的供給提供了有力保障。隨著居民消費(fèi)能力的提升及汽車消費(fèi)理念的升級，居民汽車使用需習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成，汽車的工具屬性愈發(fā)凸顯，按需用車將成為未來的用車趨勢。

駕駛員數(shù)量遠(yuǎn)高于汽車保有量，租車需求空間巨大

今年來，我國汽車駕駛員數(shù)量增長近一倍，2016年國內(nèi)汽車駕駛員數(shù)量超過3億人，駕駛員和汽車保有量之間存在較大的缺口。經(jīng)濟(jì)水平的增長、生活方式的改變、自駕出行習(xí)慣的養(yǎng)成，加上一二線城市交通壓力大，尤其部分城市實(shí)行限牌政策，居民用車需求難以得到滿足，租車成為新的出行選擇。

中美租車市場對比

行業(yè)集中度、業(yè)務(wù)組成比例是中美市場最大差異

由于中國租車行業(yè)起步較晚，目前國內(nèi)用戶市場仍在持續(xù)積極的培養(yǎng)階段，尤其短租市場成熟相對較低。對比美國市場，目前中國租車行業(yè)規(guī)模較小，市場集中度較低，短租業(yè)務(wù)比例較低，市場普及程度相對不足。但隨著中國汽車消費(fèi)理念不斷轉(zhuǎn)變，中國租車行業(yè)迎來黃金發(fā)展時期，汽車保有量和擁有汽車駕照的人數(shù)均達(dá)到較高水平，市場潛力巨大。另外，中國旅游行業(yè)的快速發(fā)展、大型城市限購、限行等政策的實(shí)行對中國租車行業(yè)發(fā)展起到有效的推動作用。

中國租車行業(yè)發(fā)展歷程

租賃對象、業(yè)務(wù)模式多元化發(fā)展，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整升級階段

從1989年開始，中國租車行業(yè)經(jīng)歷了四大主要發(fā)展階段，租賃企業(yè)也從大型國有企業(yè)發(fā)展成為多種企業(yè)類型共存；租賃對象由最初政府、企業(yè)發(fā)展成到普通大眾消費(fèi)者；業(yè)務(wù)模式也由最初傳統(tǒng)線下采購模式拓展為“線下預(yù)定、線下取車”“門店直接預(yù)定”等多種租賃方式混合模式。另外，融資租賃、分時租賃模式也逐漸興起，業(yè)務(wù)模式更加多元化。隨著移動技術(shù)水平的發(fā)展以及旅游市場的帶動，中國租車行業(yè)諸多業(yè)務(wù)將會進(jìn)一步升級發(fā)展。

中國租車行業(yè)市場規(guī)模

市場保持穩(wěn)步快速發(fā)展節(jié)奏，市場增速將保持10%以上

隨著用戶對汽車使用的剛性需求愈發(fā)明顯，租車市場迎來良好的發(fā)展環(huán)境。2016年，中國租車行業(yè)市場規(guī)模達(dá)接近600億元，同比增長16.7%。除傳統(tǒng)長期和短租業(yè)務(wù)保持快速增長外，融資租賃和分時租賃的興起，為整體租車市場發(fā)展注入新的動力。另一方面，國內(nèi)領(lǐng)先的租賃企業(yè)在車隊(duì)規(guī)模、服務(wù)流程、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面不斷升級，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭，為行業(yè)整體發(fā)展提供有力保障。

中國租車行業(yè)融資情況

分時租賃備受資本關(guān)注，傳統(tǒng)租賃中后期融資比例更高

隨著共享經(jīng)濟(jì)的興起，分時租賃成為汽車租賃行業(yè)話題最多、最受關(guān)注的細(xì)分市場。尤其分時租賃目前在國內(nèi)處于起步發(fā)展階段，市場競爭格局尚不明晰，暫未出現(xiàn)全國性連鎖企業(yè)，區(qū)域市場發(fā)展?jié)摿蜋C(jī)會大，而且市場具有較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)屬性，不斷有進(jìn)行創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入，市場整體以天使輪和A輪的融資項(xiàng)目為主。

對于傳統(tǒng)租賃市場，市場格局較為穩(wěn)定，且市場以傳統(tǒng)線下交易方式為主，企業(yè)運(yùn)營模式相對更重，資金需求更高，市場融資事件相對較少，但融資主要集中B輪及以后的輪次，單筆融資金額較高。其中，首汽租車2016年底完成21.5億的A+及B輪融資，展現(xiàn)出大型傳統(tǒng)租賃企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

中國租車行業(yè)主要市場解析

長期租賃市場規(guī)模最大，短期租賃市場集中度相對較高

目前，中國租車行業(yè)模式眾多，尤其隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及大眾汽車消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，租車行業(yè)市場規(guī)模不斷提升。從各細(xì)分市場來看，長期租賃市場規(guī)模依舊保持明顯優(yōu)勢，尤其在公車改革、企業(yè)輕資產(chǎn)運(yùn)營等大趨勢背景下，長期租賃市場仍有較大發(fā)展空間。另外，短期租賃市場格局相對穩(wěn)定，頭部企業(yè)市場知名度、品牌效應(yīng)、資源配置、用戶規(guī)模等方面優(yōu)勢明顯。分時租賃、融資租賃市場起步較晚，用戶規(guī)模、市場認(rèn)知度相對較低，但代表目前新興租賃模式，潛力可期。

中國租車市場主要應(yīng)用場景

長租以企業(yè)用車為主，短租及分時主要滿足個人個性化需求

中國租車市場中長期租賃應(yīng)用場景以企業(yè)用車為主，主要包括企業(yè)日常用車、高管用車等，且車型范圍廣，例如企業(yè)員工接駁巴士、商務(wù)出行MPV和高級轎車等；短期租賃和分時租賃均以個人用戶短期用車需求為主，但短期租賃車型選擇更為靈活，出行半徑相對更大。目前，短期租賃城市覆蓋范圍更廣，主要應(yīng)用于中短途自駕；分時租賃目前主要覆蓋一二線城市，城市內(nèi)日常通勤、臨時出行場景更多。

逐漸凸顯，這對租賃企業(yè)綜合車輛管理能力、城市覆蓋能力、車型提供能力均有較高要求。在此趨勢下，全國性大型租賃企業(yè)優(yōu)勢將會凸顯，如首汽租車，其品牌、資源、車型、服務(wù)經(jīng)驗(yàn)將會受到更多企業(yè)用戶青睞。

短期租賃市場發(fā)展特征

市場格局基本穩(wěn)定，頭部企業(yè)優(yōu)勢明顯，使用場景多元化

與長期租賃市場不同，短期租賃主要客戶群體是個人，且市場集中度較高，目前主要以B2C模式企業(yè)為主。其中神州租車、一嗨租車兩大上市企業(yè)，以及已經(jīng)完成快速轉(zhuǎn)型的首汽租車處于市場領(lǐng)先地位。使用場景和用戶特征上，城市周邊游、旅游目的地用車、商務(wù)接待等是主要使用場景，以個體用戶自駕為主，現(xiàn)階段一二線城市用戶使用比例更高。另外，短期租賃目前主要以線上預(yù)訂、線下取車方式為主，流程、手續(xù)非常簡單。

短期租賃市場模式對比

B2C模式覆蓋用車全流程服務(wù)，P2P和平臺模式側(cè)重線上服務(wù)

B2C模式發(fā)展最早，是國內(nèi)以及全世界范圍內(nèi)最主流的短期租賃模式。B2C模式屬于重資產(chǎn)運(yùn)營模式，需要自主采購車輛、自建線下服務(wù)門店以及大量線下服務(wù)人員。但也正因?yàn)檫@些資源投入，才有效保證其充足的車輛資源、服務(wù)品質(zhì)，建立全國性服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，從而形成規(guī)模效應(yīng)，幫助神州、首汽等企業(yè)成為市場頭部企業(yè)。

P2P和平臺模式屬于新興模式，從互聯(lián)網(wǎng)角度切入市場。P2P模式瞄準(zhǔn)個人車輛閑時資源，以共享理念和價格優(yōu)勢進(jìn)入市場，服務(wù)流程在線上完成，目前市場較少，車輛資源穩(wěn)定性及線下服務(wù)能力較弱。平臺模式參與者主要是旅游、出行行業(yè)巨頭，通過合作第三方租賃公司，綜合平臺自身服務(wù)能力，刺激平臺內(nèi)用戶轉(zhuǎn)化。

短期租賃市場發(fā)展驅(qū)動因素

旅游市場、出行方式變革、有本無車一族需求驅(qū)動市場發(fā)展

中國短期租賃市場在發(fā)展初期主要以傳統(tǒng)線下服務(wù)模式為主，市場需求相對較弱。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，尤其在移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下出行方式的升級與變革，租車更加方便，且價格更加合理，使之成為大量消費(fèi)者的出行選擇之一。另外，在整體火爆的旅游市場下，消費(fèi)者對出游品質(zhì)的要求不斷提升，自主、靈活、自由的自駕游市場受到消費(fèi)者青睞。在諸多一二線城市限購政策下，租車出游成為城市周邊自駕游的主要選擇之一。

中國短期租賃市場主流服務(wù)流程

車輛預(yù)訂渠道豐富，服務(wù)流程和手續(xù)標(biāo)準(zhǔn)化、簡單化

短期租賃市場目前主要以個人用戶自駕為主，用戶通過傳統(tǒng)門店、電話、手機(jī)App、網(wǎng)頁多種渠道預(yù)定車輛。隨著互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)的快速普及，線上預(yù)訂成為最主要個人短期租賃方式。同時，短期租賃需要提交手續(xù)更加精簡，絕大多數(shù)情況下，身份證、駕駛證、信用卡即可滿足租賃需求。繳納押金或者預(yù)授權(quán)、簽訂合同，并與工作人員一同驗(yàn)車后即可開始使用車輛。

中國分時租賃市場特征

新能源汽車是分時租賃市場主角，自助服務(wù)模式方便快捷

汽車分時租賃不僅是重資產(chǎn)模式，而且需要更多政府資源、產(chǎn)業(yè)鏈資源。資金、車輛、停車位、充電樁、運(yùn)維能力等是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。目前，國內(nèi)市場以新能源分時租賃為主，汽車廠商、租賃公司背景平臺在資金、車輛方面有一定優(yōu)勢。另外，通過App完成所有流程，自助服務(wù)是另一重要特征，既滿足用戶隨時的用車需求，使用流程又方便快捷。相對傳統(tǒng)短租，分時租賃的計價規(guī)則有較大吸引力，按時間或按時間+里程付費(fèi)均體現(xiàn)按需收費(fèi)的用車?yán)砟睢?/p>

中國分時租賃市場發(fā)展驅(qū)動因素

政策鼓勵、技術(shù)支持、出行需求共同驅(qū)動新能源共享出行

目前，中國汽車分時租賃市場主要是以新能源汽車為主的共享出行模式，其核心特征是新能源汽車和共享出行，這符合國家對未來交通出行方式的期望和要求，發(fā)改委及工信部均出臺相關(guān)政策鼓勵新能源汽車發(fā)展。分時租賃市場是新能源汽車重要批售渠道之一，未來租賃車輛將會快速增加。另外，在“雙限”的大環(huán)境下，分時租賃能夠解決消費(fèi)者日常通勤、臨時出行問題，在硬件設(shè)施支持下，年輕消費(fèi)者群體需求將會不斷開發(fā)。

中國分時租賃市場服務(wù)模式與流程

任意網(wǎng)點(diǎn)取還車、全程自助服務(wù)是目前主流優(yōu)質(zhì)服務(wù)模式

分時租賃作為新興的租賃形式，市場處于初步發(fā)展階段。各平臺根據(jù)自身特點(diǎn)和服務(wù)能力，綜合用戶需求和城市特點(diǎn)，建自符合自身特色的服務(wù)模式。目前，建立線下停車網(wǎng)點(diǎn)，并且通過App自助取還車是主流模式。其中，從企業(yè)和用戶雙方面考量，任意網(wǎng)點(diǎn)自由取還更加平衡，既方便用戶，對企業(yè)運(yùn)營成本和調(diào)度能力相對較低，更符合現(xiàn)階段的企業(yè)發(fā)展需求。

長期租賃市場發(fā)展趨勢

高度分散市場向區(qū)域集中化發(fā)展，大浪淘沙，強(qiáng)者愈強(qiáng)

國內(nèi)長期租賃市場一直處于高度分散狀態(tài)，覆蓋全國業(yè)務(wù)企業(yè)少之又少，地方性企業(yè)在區(qū)域市場處于主導(dǎo)地位。但隨著企業(yè)、市場需求不斷升級，大型租賃企業(yè)憑借車隊(duì)數(shù)量、管理能力、品牌能力、價格能力等多方面優(yōu)勢，其在區(qū)域市場占有率將會逐漸提升。長期租賃市場將會經(jīng)歷長期的市場整合時期，區(qū)域市場集中化趨勢不可逆轉(zhuǎn)。經(jīng)歷長期的市場整合階段后，成熟階段的區(qū)域市場也將成為相對集中性市場。

短期租賃市場發(fā)展趨勢

領(lǐng)先者打造出行生態(tài)，新進(jìn)者瞄準(zhǔn)細(xì)分用車場景

借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的浪潮，中國短期租賃市場已經(jīng)從最初線下交易轉(zhuǎn)向以線上交易為主的服務(wù)模式。目前，市場逐漸進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展時期，以神州、一嗨、首汽為主的領(lǐng)先者，已經(jīng)基本完成全國重要城市布局，形成廣泛的市場影響力?，F(xiàn)階段，領(lǐng)先主要完善自身車隊(duì)、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，提升用戶使用滿意度，進(jìn)而拓展出行服務(wù)項(xiàng)目，打造出行生態(tài)圈。對于新進(jìn)者，綜合服務(wù)平臺已經(jīng)存在較高的壁壘，瞄準(zhǔn)細(xì)分用車場景，例如旅游用車、共享用車等，開發(fā)垂著細(xì)分市場租車業(yè)務(wù)，加以創(chuàng)新產(chǎn)品，市場機(jī)會相對更高。

分時租賃市場發(fā)展趨勢

新能源汽車仍是市場主導(dǎo)，線下配套資源是發(fā)展關(guān)鍵

分時租賃作為新興汽車租賃模式，其運(yùn)營模式數(shù)字化程度最高，目前主要通過手機(jī)App完成所有用車流程。由于分時租賃主要應(yīng)用于城市內(nèi)短途出行場景，新能源汽車成為良好的載體，即符合國家、企業(yè)對新能源汽車發(fā)展期望，又有利于環(huán)境保護(hù)。部分汽車廠商、租賃企業(yè)已經(jīng)投入大量資金和資源建立分時租賃平臺，市場占有率和資源渠道均有明顯優(yōu)勢。另外，停車網(wǎng)點(diǎn)決定用車的便捷性，充電樁則是新能源汽車高效利用的保障，所以線下資源整合能力是企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵因素。